金融科技乃大势所趋 公募基金拥抱人工智能

　　近年来，人工智能这一新技术闪亮登场，它的出现不止是为了下围棋。未来，随着科技的进步，人工智能将进入我们生活的方方面面，当然也包括金融投资领域。

　　当前科技与金融深度融合，已成为金融产业发展的大趋势，资本市场对金融科技投资热情依然不减。

　　据零壹数据统计，2018年上半年，全球至少发生569笔金融科技投融资事件，涉及资金总额约2760亿元，同比增长346.3%，环比增长208.1%，总金额几乎为2017年全年的2倍。国内获得融资总额约为2300亿元，占全球的83.3%，其中蚂蚁金服、度小满(百度金融)、京东金融融资额约为1200亿元，占国内总融资额半数。

　　国内融资额约为2300亿元

　　近年来，金融科技领域发展迅速，目前我国金融科技公司已覆盖支付、信贷、智能投顾等多个细分领域，一方面金融和创新技术的有机融合带动金融产业再升级，迎来发展新机遇，另一方面金融科技也给人们生活带来了改变和更多便利。与此同时，高速发展的金融科技也成为资本市场关注的焦点。

　　2018年以来，金融科技领域融资金额持续增长，全球已披露的金融科技融资事件共有569笔，融资总额约为2760亿元。其中6月份的金额高达1161亿元，为2016年以来的单月最高值。其中第一季度达到了256笔，第二季度达到峰值313笔。

　　根据统计显示，2018年上半年全球金融科技融资事件主要发生在中国、美国、印度。其中，国内获得融资为330笔，占全球总数的58%；美国和印度分别以80笔和70笔位列其后，其次是新加坡为25笔，英国为16笔。从融资金额来看，国内企业获得2300亿元融资占到全球融资总额的83.3%。

　　据悉，全球金融科技领域在3月份和6月份的总融资额分别高达936亿元和1161亿元。中、美、印三国的融资金额占全球总数的94.8%。

　　其中，全球金融科技公司融资在A轮及其之前的共有321笔，相应融资金额为795亿元；C轮及以后的融资有188笔，占总事件的33%。国内金融科技公司在C轮及其以后的融资有37笔，超过全球的半数；美国紧随其后，共有12笔。(证券日报)

公募基金的“金融科技梦”

　　现在大型基金公司人员最多的是哪个部门？很少有人能猜对，答案既不是投研部门，也不是销售部门，而是IT部门。

　　有实力的基金公司正在投资它们的未来，最大的一个投资方向就是金融科技。

　　8月5日，华南某大型基金公司的人士告诉记者：“我们公司IT人员是投研人员加销售人员的总和。我们公司去年把技术部分拆为四个部门，一个维护办公OA等系统日常运营，一个维护机房等基础设施日常运营，还有两个在做人工智能，我们全球找顶级的科研机构和人才来做量化研究。”

　　8月9日，上海某大型基金的一位人士表示：“我们大IT部门人员大概占比30%-40%，此外，在投研团队中专门做智能投资的团队大概有二十多人。”

　　一家华南基金公司的人士介绍：“我们IT部门在扩张，仅互金就40人左右，销售体系100人左右，投研50人左右。”

　　北京某基金公司的人士则表示：“金融科技是金融机构重点发力方向之一，公司对此十分重视，近年来在人员补充和资金投入方面都有了较大幅度提升，促进向智能化投资转型。”

　　华南某基金销售公司高管表示，“我们公司的IT人员超过总人数的一半，我们把自己当作是一个金融科技公司，我们靠系统向机构、个人销售基金。”

　　展望未来，不少基金公司正将视野转向金融科技。(21世纪经济报道)

对此，有基金经理表示人工智能在投资决策领域大有可为，未来将成为公募基金的核心竞争力之一。

华夏基金李一梅：人工智能在投资决策领域大有可为

　　李一梅表示，近年来，人工智能成为各领域发展的趋势和热点，“AI+金融”的转型探索也蔚然成风。AI+医疗、AI+工业、AI+农业、AI+能源……传统行业和人工智能相融合，都产生1+1>2，甚至是远大于2的效果，这种效果蕴藏着巨大的投资机会。

　　人工智能在投资决策领域大有可为体现在两个方面

　　在华夏基金看来，投资选股就像在海滩上找螃蟹，翻100个石头找到螃蟹的概率应该大概比翻10个和20个石头的概率大。AI就是一种能够一秒钟之内把海滩上的石头翻一遍，把螃蟹一洗而空的武器或者工具。

　　而人工智能在投资决策领域的大有可为，体现在两个方面。

　　一方面是人工智能可以运用大数据分析，辅助决策。具体来看，在数据及信息获取方面，人工智能有巨大的优势，比如海量的数据基础和强大的计算能力。人脑几十年未必算得清的问题，机器须臾之间就有答案，能挖掘出很多细分领域的投资机会，并且做到千人千面，这是其优势所在。

　　二是人工智能机器的自动投资能力。华夏基金认为，现在机器都有深度学习能力，并且没有人性贪婪和恐惧的弱点，也不会受情绪化的影响，不仅可以自己探索交易策略，从过去失败的教训和成功的经验中自主学习，还可以通过历史数据学习不同投资者的交易模型，在相互博弈中找到最优交易策略。这些都将辅助基金经理做出更加准确的投资决策。

　　当然，在复杂的市场环境下，也是挑战与机遇并存的。但华夏基金称，这也让其在金融科技、人工智能领域的应用探索变得更加有价值。使其积极在不确定金融市场中寻找相对确定性、且AI可为的细分子领域，并在此基础上加以研究，探寻金融智能化转型方案，拓展金融投资与服务的边界。(华夏基金)

　　易方达基金唐永鹏：人工智能可提高投资研究效率，降低成本

　　唐永鹏表示，人工智能技术不是凭空发展出来的，而是在业务标准化、信息化、自动化的基础上循序渐进形成的一种独特的计算能力，而且这些计算能力需要有合适的数据与业务场景才能发挥它的特长发展人工智能是当今全球各行业的主流趋势，国际上许多大公司都在大力发展人工智能技术。

　　他还表示，人工智能对基金经理的投资决策有很多助力，主要体现在：首先，人工智能可提高投资研究的工作效率。引入大数据、深度学习等技术，发挥计算机快速处理海量信息的优势，帮助基金经理在信息收集、压缩、提取，风险预警等方面提升工作效率。其次，人工智能可降低成本。智能交易则可辅助交易人员运用智能化交易策略，寻找交易最佳时机，降低交易成本。除此之外，人工智能可规避人类情绪对投资决策的影响。

　　人工智能是各行业主流趋势，国内金融业的人工智能发展水平还有一定的提升空间

　　在唐永鹏看来，人工智能的发展离不开良好的数据基础，全球顶级的资产管理公司的信息化建设很多是从上个世纪八十年代开始的，而且以美国为代表的发达金融市场有几十年完整的历史数据。目前国内金融行业的人工智能发展水平还有一定的提升空间。

　　发展人工智能是当今全球各行业的主流趋势，国际上许多大公司都在大力发展人工智能技术。易方达认为在持续提高主动管理能力的同时大力发展人工智能，一来顺应国际主流技术发展趋势，二来也希望通过自己的实际行动来探索金融科技在基金行业的智能化落地。而易方达在人工智能上的战略部署并非是直接利用人工智能进行投资交易，而是利用以人工智能为代表的金融科技对基金公司内部的各个业务条线进行重构。

　　人工智能三大优势助力基金经理的投资决策

　　对于“人工智能能否助力基金经理的投资决策，提高赚钱的概率”问题，唐永鹏表示，这是一个非常热门的话题。

　　人工智能助力基金经理的投资决策，主要体现在以下三方面：

　　首先，人工智能可提高投资研究的工作效率。在传统投资过程中，基金经理需实时关注大量的行业新闻、公司公告、财务数据，进行研究与决策。引入大数据、深度学习等技术，发挥计算机快速处理海量信息的优势，帮助基金经理在信息收集、压缩、提取，风险预警等方面提升工作效率。

　　其次，人工智能可降低成本。智能投资相关平台或模型的开发成本虽高，但复制推广和运营成本低。智能交易则可辅助交易人员运用智能化交易策略，寻找交易最佳时机，降低交易成本。

　　除此之外，人工智能可规避人类情绪对投资决策的影响。基金经理、交易员等会因个人情绪、所处环境等因素在投资过程中做不到完全理性，可能产生决策失误，导致投资损失。智能投资模型则可避免非理性情况的发生，形成持续稳定的决策。(易方达基金)

　　鹏华基金总经理邓召明认为，随着新一轮的科技革命，以大数据和人工智能为代表的金融科技对公募行业带来了深刻的变化，将成为公募基金的核心竞争力之一，为行业发展带来新的机遇。

　　第一、金融科技提高资产管理的投资决策水平。借助Fintech的技术，人工智能、大数据和云计算等，机器能够完成公募基金繁琐的量化分析工作，进而对市场和上市公司的海量数据等进行快速处理，做到数据收集、信息整合、智能计算、量化分析。在金融科技的辅助下，投资经理能够进行更快、更高效、更简单的深度研究和投资决策。

　　第二、金融科技助力客户实现个性化的资产配置。在资产配置时代，借助大数据和资产建模的方式，公募基金能更加精准细致地了解、把握、挖掘和刻画客户行为，根据客户的风险偏好、财富管理目标、投资经验，提供个性化、差异化的资产配置建议和定制服务。未来，金融科技将在养老金资产的组合投资、资产配置方面发挥着更大的作用。

　　第三、金融科技有效提升公司管理水平和风控能力。运用大数据和人工智能技术，贯穿到业务环节，能够有效提升运营的效率，优化业务管理流程，提升精细化管理水平。同时，金融科技也能对传统风险管理方式进行革新，通过把法律法规和内控规则嵌入业务流程，构建出具有前瞻性、有效性的风险管理机制。

　　邓召明称，在金融科技浪潮之下，鹏华基金主动拥抱新技术。除了借助Fintech提升自身投研决策水平、优化客户资产配置，和强化运营和风控建设以外，鹏华基金也努力研发自身的金融科技，并将“资管+运营+科技”的能力对外输出。(鹏华基金)

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