科创板渐行渐近 两家基金首次成功入围科创板战略配售

   7月9日,中国通号披露了首次公开发行股票并在科创板上市发行公告,这只科创板迄今申报企业中募资超百亿的大型企业,其战略配售结果已经揭晓。值得注意的是,筹备科创板半年之久的公募基金行业,终于迎来前两家参与战略配售的基金。

  公募科创板股票战略配售首秀:这两只基金入围

  率先品尝科创板战略配售“头啖汤”的分别是刚成立不久的博时科创基金以及华夏一年前成立的战略配售基金。中国通号的公告显示,博时科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金和华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)已分别认缴初始金额,属于符合条件的公募基金。

  中国铁路通信信号股份有限公司(简称“中国通号”)从4月16日获得受理到6月27日注册生效,本周正式进入股票发行阶段。中国通号IPO融资金额高达105亿,是目前146家申报企业中首发募资最高的公司。

  105亿的融资规模之下,中国通号在网下打新之前开启战略配售,将与公司发展契合的战略投资者们囊括其中。根据安排,本次发行初始战略配售发行数量为5.4亿股,占本次发行数量的30%。

  目前,中国通号确定的战略投资者有五类,一是作为跟投保荐机构相关子公司的中投证券;二是高管和员工的资管计划;三是具有长期投资意愿的大型保险公司等;四是战略配售、封闭运作的公募基金;五是与发行人业务战略合作的企业。

  博时和华夏的两只基金属于第四类,即以公开募集方式设立,主要投资策略包括投资战略配售股票,且以封闭方式运作的证券投资基金。两只基金初始缴纳金额均为1.003亿元,最终分别获得配售1183.9万股,获配金额为6925.815万元。由于此次两只基金属于战略配售投资者,战略配售的股票限售期限为12个月。

  华夏3年战略配售基金是2018年6月成立的六只战略配售基金之一,当时主要投资目标瞄准的是CDR,但随着CDR暂缓,战略配售基金近一年来只得将主要资产投资在债券上。科创板的推出,也为几乎变成“债基”的战略配售基金们重新找到投资方向。

  博时科创主题3年封闭基金则是第三批获批的科创板基金,也是同批6月24日开售的科创基金中唯一首日募集到10亿规模上限的基金,该基金于6月27日成立,刚刚成立便迅速拿下公募基金战略配售的第一单。

  公募基金参与科创板股票的一级市场发行阶段,符合条件的基金可以选择参加战略配售,或者参加网下打新。

  参与战略配售有一定优势。博时基金认为,能参与科创板战略配售的基金和普通基金投资科创板的区别在于,一是科创板新股发行优先向战略配售投资者配售股票,战略投资者有独特的优先投资权;二是每只科创板新股发行战略投资者最多不超过30名,共同获配0-30%以内股份;三是一般来说,每家公募基金同一时间只有一只基金参与科创板战略配售。

  “看好的标的肯定优先战略配售”,博时基金相关人士对第一财经记者表示。

  但需要注意的是,参与科创板战略配售的投资者一般都有12个月的限售期,对于一年后股票的折价风险也值得注意。对此,博时基金表示,“我们会做好全方位的研究”。

  科创板7月22日开板临近,届时首批25只股票将正式被二级市场投资者检验,公募基金参与科创板,机遇与风险也不止于发行阶段。

  博时科创主题3年封闭基金经理曾鹏表示,科创板新规从上市公司合法性、股票流动性、企业持续经营能力、财务状况等方面制定了退市相关标准,并首次提出“触及终止上市标准的,股票直接终止上市,不再使用暂停上市/恢复上市/重新上市”等程序;这一史上最严的退市程序,旨在改革现行A股市场中“炒ST/炒退市”的投机行为。

  曾鹏认为,对于公募基金而言,作为专业的投资机构,为力争避免此类风险,首先需要充分研究科创板新规中的具体退市准则,并制定相应的风控标准。(第一财经)

  博时、华夏两公募基金尝鲜科创板公司战略配售

  7月8日晚间,中国通号公布了首次公开发行股票并在科创板上市发行公告。公告显示,博时基金旗下博时科创主题3年封闭灵活配置混合基金、华夏基金旗下华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合基金分别获配1183.9万股新股,获配金额均为6925.8万元,限售期限为12个月。这是参与并进入科创板企业战略配售的首批公募基金。

  公开资料显示,博时科创主题3年封闭灵活配置混合基金于今年6月限额10亿元发售成立,此次战略配售股份初始投资市值占基金净值约7%,在同类产品中居于首位。

  据博时科创主题3年封闭混合拟任基金经理曾鹏介绍,科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业,是这类企业的“专属”上市融资场所,将聚焦以新一代信息技术、高端装备和新材料、新能源及节能环保、生物医药、技术服务为代表的中国科技创新发展的龙头企业,长期投资价值显著。但由于科创板上市企业大多属于高科技行业,对企业的技术壁垒、产品能力、商业模式的评估和定价难度较高,因此具备全行业、深度基本面研究能力的公募基金更具优势,投资者或可借道科创板主题基金参与科创板投资。

  作为将在科创板上市的首家央企,中国通号成为众多投资机构关注的重点。除了公募基金之外,险资、券商以及国资平台下属资管公司等投资机构也取得了中国通号战略配售的获配资格。公告显示,中国通号战略配售获配数量5.4亿股,获配金额总计31.59亿元。

  业内人士表示,对于大型机构而言,参与科创板企业战略配售存在一定的限制条件。根据上交所规定,允许首次公开发行股票数量1亿股以上的发行人进行战略配售;不足1亿股、战略投资者获得配售股票总量不超过首次公开发行股票数量20%的,也可以进行战略配售。

  换句话说,只有发行规模比较大的科创板企业,才会出现多家机构战略配售的情况,公募基金相关战略配售基金才有机会参与其中。(上海证券报)

  公募基金首次拿下科创板企业战略配售

  7月8日晚间,中国通号发行定价正式明确,在其战略配售名单中,华夏基金、博时基金旗下两只基金均获配到6925.8万元新股,这也是公募基金首次参与并进入科创板企业战略配售。除公募基金外,险资机构、证券公司子公司以及国资平台下属资管公司等投资机构也取得了中国通号战略配售的获配资格。

  作为科创板的首家央企,募资百亿之巨的中国通号成为众多投资机构关注的重点。

  7月8日晚间,科创板企业中国通号发行定价确定。在中介机构公布的中国通号获配资格名单中,博时科创主题3年封闭运作灵活配售混合型基金、华夏3年封闭运作战略配售主题灵活配置混合型基金(LOF)携手入围,这也是公募基金首次出现在科创板企业的战略配售名单中。

  从发行公告中提及的战略配售获配结果看,上述两只产品承诺认购1亿元,最终获配6925.81万元,获配数量均为1183.9万股,限售期限为12个月。

  公开资料显示,博时科创主题3年封闭运作基金在今年6月份获批成立,募集规模约10亿元,此次中国通号的获配股份初始投资市值占这只基金规模约7%。而华夏3年封闭运作战略配售基金则是去年7月发行成立的首批公募战略配售基金,截至今年6月底规模为119亿元,中国通号战略配售股份初始投资市值占其规模约0.58%。

  除公募基金外,保险公司、证券公司子公司等其他投资机构如中国人寿、新华保险、五矿资本、中银金融等,也出现在了中国通号此次的战略配售名单之中,此外,中国铁路投资、山东铁路发展基金、湖南轨交公司、四川成渝等产业资本及上市公司也成为战略配售的机构投资者。

  公告显示,此次战略配售的投资机构共计28名,获配新股数量共计5.4亿股,全部战略配售机构获配金额达31.59亿元。

  在此前的科创板战略配售名单中,有获配资格的大多是跟投证券公司子公司或者员工持股计划,并未见到公募基金产品的身影。因此,此次两家基金公司成功入围科创板新股战略配售,并成为公募参与战略配售科创板的第一单,受到了业内高度关注。(证券时报)

  (云水长和)

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更新于:2019-07-11 10:51:16