节后各类基金业绩告捷

  银河证券最新数据显示,今年以来各类基金全线告捷,股票基金、混合基金涨幅分别为10.25%和7.04%。

  在股票市场反弹行情的推动下,权益类基金开始收复去年的“失地”,今年以来共有3只分级B涨幅超40%。在指数型基金和主动权益类基金中,大量基金自今年以来取得两位数涨幅。

  而据统计,剔除分级基金,截至2月14日,全市场今年收益率排名前十的产品中有5只为普通股票型基金,且这5只产品年初至今涨幅全部超过19%。其中,2017年的股基冠军易方达消费行业涨幅19.11%,当前规模136亿元,不仅是全市场规模最大的一只主动股票型基金,也是规模超过20亿元的同类基金中业绩最好的一只。

  领跑基金取胜的关键在于行业配置精准。从四季报来看,排名靠前的基金都准确抓住了今年的热点行情。以易方达消费行业为例,该产品重配了贵州茅台、洋河股份等白酒龙头股和美的集团、格力电器等家电龙头股,截至2月14日,其前十大重仓股中有7只今年以来涨幅超过20%。

  就市场表现来看,以大消费、大金融、5G为代表的多个板块成为“网红”主题。招商证券、华泰证券等多家券商认为,2019年A股或仍将震荡蓄势,但随着稳增长政策、产业政策的持续推出,2019年将大概率成为主题投资大年。根据数据,截至2018年底,最近五年上证综指上涨18.9%,工银瑞信旗下成立满五年的行业主题基金平均回报率超76%,跑赢同类平均水平逾40个百分点,跑赢业绩比较基准的平均超额回报近50%。2019年以来截至2月13日,工银瑞信旗下20余只行业主题基金净值增长率达10%以上。今年以来医药行情回暖,医疗主题基金业绩重新发力,工银前沿医疗年内涨幅也在10%以上。其他主题基金,工银养老产业、工银物流产业、工银消费服务也均在相应主题中表现可圈可点。

  业内人士分析称,年初至今,A股涨幅最高的大消费、大金融等板块都是外资偏好的板块,这些板块业绩确定性较高,是外资长期增持的主要方向。据统计,截至2月14日,贵州茅台、五粮液、格力电器、美的集团前一周北向资金净买入额均超过20亿元。随着各类资金加速流入A股,消费板块或将进一步受益。银河证券数据显示,今年以来,工银金融地产继续领跑,截至2月13日年内涨幅达12.35%。根据上海证券研究,工银金融地产基金经理投资年限、金融行业研究经验和基金经理人数均是同类主题基金中顶配。3位基金经理鄢耀、王君正和甘宗卫于近期还新推出并管理了覆盖港股的同类主题基金——工银精选金融地产。

  这从北上资金的数量上也可得到印证。2月15日,北向资金逆势全天净流入近30亿元,为连续13个交易日净买入。数据显示,节后五个交易日沪股通大幅流入128.28亿元,深股通净买入135.44亿元,合计净流入263.71亿元。

  业内人士建议,由于行业主题基金专注于特定投资板块,想要获取超额收益,基金管理者需要具备深入细分行业的研究经验和优秀的选股能力。对于普通投资者来说,可根据自己的投资偏好和判断,借道绩优行业主题基金来把握结构性行情。

(文章来源:中国经济时报)

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更新于:2019-02-18 12:22:48